Préstec Sindicat: tot el que necessites saber sobre aquesta forma de finançament col·lectiu

April 16, 2025

Al món de les finances corporatives, accedir a grans sumes de diners pot ser un repte. Aquí és on entra en joc el préstec sindicat, una modalitat de finançament que permet a empreses obtenir grans recursos mitjançant la col·laboració de múltiples entitats bancàries.  

Aquest tipus de préstec s'ha tornat especialment rellevant en sectors com l'energia, les infraestructures, les telecomunicacions o les fusions i les adquisicions, on les sumas a finançar solen superar els límits habituals d'un préstec tradicional. En lloc de recórrer a un sol banc, les empreses opten per una estructura on intervenen diverses entitats financeres que cooperen sota un mateix contracte i un únic marc de gestió. 

Al llarg d'aquest article, desglossarem tot el que cal saber sobre els préstecs sindicats, des de la seva definició fins als actors involucrats, els seus avantatges, tipus i estructura legal. 

Què és un préstec sindicat? 

Un préstec sindicat és una operació financera en què intervenen diverses entitats financeres per concedir conjuntament un crèdit a un prestatari generalment una empresa o entitat públiques que en necessita una finançament a llarg termini de gran volum. 

En altres paraules, en lloc que una empresa sol·liciti un gran préstec a un únic banc, el que fa és aconseguir el suport de diverses entitats que, de manera conjunta, li atorguen el finançament necessari. Així, no només es redueix l'exposició individual de cada banc, sinó que es millora l'accés al capital en termes de suma, terminis i condicions. 

La principal raó per optar per aquest tipus de préstecs és la possibilitat de compartir el risc entre els diferents prestadors, a més de facilitar l'accés a capitals que de manera individual seria difícil aconseguir. 

A més, els tipus d'interès en els préstecs sindicats solen ser negociats en funció del perfil de risc del prestatari, la durada del préstec, les garanties ofertes i les condicions del mercat. Pel seu volum i complexitat, aquests préstecs són també una eina clau per a operacions internacionals i mercats regulats. 

Qui intervenen en un préstec sindicat? 

En aquest tipus d'operacions intervenen diverses entitats financeres, cadascuna complint un rol específic: 

• El prestatari, que és l'empresa que sol·licita el préstec. 

• Les entitats prestadors, que aporten el capital. 

• El banc agent, que actua com a intermediari administratiu, gestiona els pagaments, coordina l'operació i serveix d'enllaç entre les parts. 

• En alguns casos, també hi poden participar inversors institucionals interessats a diversificar les carteres mitjançant aquest tipus d'actius. 

La participació de múltiples actors és una de les claus per reduir el interès o el cost del préstec, a més de diversificar lexposició financera de cada entitat. 

Què és una operació sindicada? 

Una operació sindicada és un acord financer on diversos bancs uneixen forces per finançar un préstec a gran escala. No és només un préstec múltiple, sinó una estructura coordinada que es regeix per un contracte de préstec sindicat, on s'estableixen clarament les condicions, responsabilitats i drets de cada part. 

Aquesta operació requereix una gran coordinació, per la qual cosa la figura del banc agent resulta fonamental. Aquest sencarrega de mantenir lequilibri entre tots els actors i assegurar que els termes del contracte es compleixin. 

Per què se sindiquen els préstecs? 

La sindicació de préstecs no és simplement una alternativa als crèdits tradicionals; és una estratègia financera que respon a necessitats específiques del mercat corporatiu i de projectes de gran escala. Empreses que busquen tipus de finançament més flexibles, accés a majors volums de capital o una millor distribució del risc troben al préstec sindicat una solució eficient i estructurada. 

Les raons per optar per aquest tipus de finançament són variades i responen tant a necessitats del prestatari com a les polítiques de risc dels bancs. A continuació, t'expliquem les principals: 

• Reduir riscos: en repartir el finançament entre diverses entitats bancàries, s'evita una exposició excessiva per part d'un sol banc. 

• Major capacitat de finançament: permet cobrir munts elevats, inaccessibles per a una sola entitat. 

• Accés a millors condicions: en comptar amb el suport de diverses institucions, és més probable obtenir millors taxes de tipus d'interès. 

• Flexibilitat: es poden dissenyar calendaris d'amortització adaptats a les necessitats del prestatari. 

• Projectes complexos o internacionals: en aquests casos, es recorre a aquest mecanisme per la seva capacitat per integrar múltiples jurisdiccions i fonts de finançament. 

Gràcies a la seva estructura flexible, el préstec sindicat permet dissenyar calendaris d'amortització adaptats a les necessitats de cada projecte. I si el que necessites és una resposta més ràpida i personalitzada, hi ha també productes com els préstecs preconcedits, ideals quan ja tens un historial favorable amb la teva entitat financera. 

Quins tipus de préstecs sindicats hi ha? 

Dins dels tipus de préstecs sindicats, podem distingir diverses categories segons l'estructura del préstec: 

1. Préstec sindicat tradicional 

És el format clàssic on els bancs acorden conjuntament els termes i condicions del préstec i participen proporcionalment en el desemborsament i la recuperació dels diners. 

2. Club Deal 

En aquest cas, un grup reduït de bancs acorda de manera més informal els termes del préstec. No hi sol haver licitació pública ni procés competitiu. 

3. Préstec pont 

Aquest és un tipus de finançament temporal que forma part d'operacions sindicats per cobrir necessitats urgents o transitòries. S'atorga a curt termini mentre s'estructura un finançament definitiu. 

4. Venda d'actius 

Algunes vegades, part del préstec es destina a la venda d'actius com a part de lestratègia financera de lempresa, especialment en processos de fusions, adquisicions o reestructuració de deute. 

Aquests tipus de préstec permeten flexibilitat i adaptació segons les característiques del projecte o la situació financera de l'empresa. 

Com sol ser un contracte de préstec sindicat? 

El contracte de préstec sindicat és un document legal de gran complexitat. Sol incloure clàusules específiques per a la distribució de fons, repartiment d'interessos, administració de pagaments i resolució de conflictes. 

Aquest contracte defineix aspectes essencials com: 

• El tipus d'interès aplicable (pot ser fix o variable). 

• Els calendaris d'amortització, on s'estableix com i quan es faran els pagaments. 

• Condicions d'impagament i garanties aportades. 

• Responsabilitats del banc agent i drets de les entitats prestadors. 

Donat el volum i els riscos implicats, la negociació del contracte sol portar setmanes o fins i tot mesos, especialment quan intervenen tipus de finançament croades o en diferents jurisdiccions. 

Quin és el termini màxim d‟un crèdit sindicat? 

Els préstecs sindicats solen tenir terminis de finançament a llarg termini, generalment entre 3 i 7 anys, encara que es poden estendre més depenent del projecte. 

En alguns casos com a projectes d'infraestructura o energies renovables els terminis poden assolir fins a 10 o 15 anys. La durada dependrà del tipus de préstecs, la naturalesa del projecte, i lestratègia damortització. 

En canvi, en un préstec pont, els terminis solen ser molt més curts, dentre 6 i 18 mesos. 

El préstec sindicat representa una solució financera potent i estructurada per a empreses que requereixen grans sumes de diners, ja sigui per a expansió, adquisició, venda d'actius o reestructuració de deute. compartir el risc, involucrar a diverses entitats bancàries i oferir condicions més competitives, s'ha convertit en una eina clau al món corporatiu. 

Tot i així, sabem que no totes les persones o empreses tenen accés a aquest tipus de productes financers. Si actualment estàs explorant opcions de finançament i et trobes en una situació més complexa o sense possibilitat d'aportar avals hi ha alternatives accessibles i fiables que et poden ajudar a tirar endavant. Pots consultar opcions com els préstecs fàcils i els préstecs sense aval. Avaluar totes les opcions disponibles és el primer pas per prendre decisions financeres més segures i informades. 

Necessites un Préstec a l'instant?

Sol·licita-ho avui amb AvaFin