Trading: què és, com funciona, oportunitats i riscos

març 18, 2025

En aquest post explicarem a què consisteix el trading, el funcionament i com obre la porta a guanyar diners, procurant sempre aportar una perspectiva equilibrada entre les possibilitats que ofereix i els riscos que té.

Veurem fins a quin punt és viable començar a fer trading des de zero, quines serien les quantitats mínimes per poder operar, els riscos existents i les oportunitats reals que concedeixen els mercats financers a usuaris que s'estan iniciant amb un petit pressupost.

¡¡Llegeix atentament si estàs pensant fer els teus primers passos al trading!

Què és trading?

El trading és l'activitat consistent en comprar i vendre actius al mercat financer amb l'objectiu d'obtenir beneficis econòmics, aprofitant els moviments de preus a curt i mitjà termini.

Els actius financers amb els que es pot operar apostant per l'evolució de la cotització són molt variats, ja que s'hi inclourien accions, divises, matèries primeres o criptomonedes, entre altres.

Com funciona el trading?

Per poder operar a Espanya cal comptar amb un broker que tingui llicència de la CNMV (Comissió Nacional del Mercat de Valors). Aquest intermediari autoritzat ofereix el vostre plataforma de trading en línia a canvi d'una quota, subscripció o percentatge de les operacions.

Sota aquestes condicions, ja és possible fer trading amb la compra i venda d'actius, a través dels diferents instruments financers disponibles (accions, bons, fons mutus, ETFs, opcions, futurs). Tots ells de característiques diferents, però enfocats per igual als moviments dels preus, que tècnicament es denominen fluctuacions en la cotització.

Com es guanyen diners amb trading?

La manera de guanyar diners al trading és anticipant-se a les oscil·lacions dels preus. És possible obtenir beneficis tant quan la cotització d'un actiu puja, obrint una posició llarga (compra), com quan baixa, mitjançant una posició curta (venda).

Per exemple, imagina que compres accions d'una empresa a 10€ (posició llarga) perquè creus que el valor augmentarà. Si després pugen a 12€, ganes 2€ per cada acció que tinguis.

En canvi, si consideres que aquestes accions baixaran, pots obrir una posició curta venent-les primer a 10€, i si després cauen a 8€, també guanyaries 2€ per acció.

En el primer cas perdries diners si compres per 10€ i la cotització baixa a 8€, i en el segon si has fet un moviment a curt 10 euros i pugen a 12€.

A l'hora de fer els diferents moviments es tenen en compte des de anàlisis tècniques en què s'estudien tendències i gràfics, fins esdeveniments que impacten en l'evolució del mercat, és a dir, notícies amb repercussió econòmica i financera.

Per exemple, si el Banc Central Europeu anuncia una pujada de tipus dinterès, això farà que probablement el euro s'enforteixi davant d'altres divises. Un trader que hagi intuït aquesta notícia pot haver obert una posició llarga a l'euro davant el dòlar, anticipant que el valor pujaria, per recollir després guanys en confirmar-se l'alça de tipus.

Recordem que els actius amb què es pot operar no són només accions, en estar inclosos també divises, matèries primeres o criptomonedes, entre altres.

Qui ha fet ric amb el trading?

Entre els inversors que han guanyat fortunes a la borsa podem citar Paul Tudor Jones (especialitzat en el mercat de divises), el controvertit George Soros que va operar de manera molt lucrativa apostant contra la lliura esterlina o el famós Warren Buffett, més enfocat a les inversions que al trading a curt termini, seguint sempre la seva coneguda filosofia de «no invertir mai en una cosa que no entengui«.

Amb tot, aquestes figures que acabem de citar no s'han enriquit únicament al mercat borsari, ja que les seves inversions abasten diferents actius més enllà dels financers.

A més, haver guanyat diners amb el trading en un moment determinat no garanteix res a futur, com ho exemplifica a la perfecció el cas d'algun conegut trader espanyol que va llançar SICAVS (societats per invertir en borsa amb els fons de diferents inversors) que van obtenir molt mals resultats.

Com a exemple positiu sí que podem citar a Francisca Serrano, que va passar de ser funcionària de carrera a milionària operant en els mercats de futurs dels Estats Units. Tot i que, ara mateix, està més centrada en la vessant divulgatiu del trading, amb continguts enfocats precisament a principiants.

També al món del trading es donen casos de enriquiment il·lícit, sent el més habitual el que s'aconsegueix pel maneig de informació privilegiada, aquella que encara no és coneguda públicament i s'aprofita per operar al mercat des d'una posició d'avantatge. Una cosa que supervisen les autoritats reguladores, ja es tracti de la SEC nord-americà o la CNMV a Espanya. Tot i que, de vegades, aquest tipus d'infraccions són difícils de demostrar.

Com començar a fer trading des de zero?

Per començar a invertir en borsa des de zero és bàsic seguir els passos següents:

1. Formar-se sobre els conceptes essencials, així com els principis del anàlisi tècnica i el anàlisi fonamental. El primer estudia les tendències, els gràfics i els patrons històrics per anticipar moviments futurs. Mentre que el segon analitza factors econòmics, financers i empresarials externs que impacten en els mercats, com ara resultats d'empreses, canvis en tipus d'interès o altres polítiques monetàries.
2. Estudiar les avantatges i riscos dels diferents actius i productes d'inversió: accions, divises, matèries primeres, criptomonedes, CFDs (contractes per diferència, poc recomanables per a traders novells com veurem una mica més endavant).
3. Conèixer els diferents formats d'inversió, ja sigui a curt termini com el day trading, centrat en operacions al mateix dia, o el swing trading, que busca aprofitar els moviments de preu a curt i mig termini, mantenint les operacions obertes des de uns dies fins diverses setmanes. Aquest implica menys estrès i dedicació que el trading intradia, però requereix paciència, disciplina i una gestió òptima del risc.
4. Obrir-ne una compte demo gratuït per practicar en alguna de les plataformes autoritzades per la CNMV. Les eines que ofereixen aquests brokers simulen el trading dels mercats en viu, utilitzant dades reals del mercat, però per operar amb fons virtuals en lloc de capital real.
5. Un cop adquirida experiència en el mode de simulació, caldria començar operant amb petites quantitats de diners reals. A més, sent principiants resulta fonamental seguir estratègies de trading senzillas, clares i conservadores, com la regla del 1%, que limita el risc per operació en no arriscar més d'aquest percentatge dels fons totals, utilitzant el mecanisme de stop-loss per limitar pèrdues si el mercat hi va en contra. O bé, l'estratègia de buy and hold, per comprar i aguantarinversions a llarg termini en actius sòlids.

Una altra alternativa que pot ser interessant és la que ofereixen algunes plataformes, per replicar les inversions i moviments que faci un determinat trader professional, cosa que suposa poder anar de la mà d'inversors especialitzats i la seva experiència a l'hora d'operar, encara que això tampoc no és garantia d'èxit.

Quants diners calen per fer trading?

A Espanya pots començar a fer trading en alguns mercats financers des de petites quantitats, per exemple 100 € o fins i tot menys, ja que hi ha plataformes autoritzades per la CNMV que ofereixen aquesta possibilitat.

Tot i això, per operar amb perspectives reals de rendibilitat, els experts estimen que s'hauria de començar amb un mínim aproximat entre 1.000 i 5.000 €, en entendre que un capital massa reduït limita la diversificació de cara a invertir en diferents actius i fer moviments, incrementa l'impacte de les comissions i dificulta la gestió del risc, un concepte que t'explicarem al següent apartat.

Què és el risc al trading?

El risc és una cosa que es dóna a tots els tipus de trading, i consisteix en la possibilitat certa de perdre diners en les operacions pels moviments desfavorables del mercat.

És inherent a qualsevol activitat financera, no només al trading, i no es pot eliminar, però sí gestionar correctament per mitigar les pèrdues potencials, per exemple, amb estratègies com la referida del stop-loss, que permet fixar automàticament un límit de pèrdua, i evitar així caigudes dràstiques al capital per moviments adversos del mercat.

Quins són els riscos del trading?

Al trading també es pot parlar de riscos en plural, en existir:

• Risc que es produeixin canvis inesperats a les cotitzacions dels actius en què s'ha invertit, sense anar més lluny perquè passi un esdeveniment imprevist.
• Risc operatiu per un fallada humana que doni lloc a pèrdues catastròfiques, cosa que els passa a brokers professionals no diguem ja a principiants.
• Relacionat amb l'anterior, estaria el risc de caure a decisions impulsives, anant contra una estratègia prèviament traçada per un motiu tan humà com una reacció de temor a una cotització momentània inesperada.

Una altra font de risc és el que s'anomena com palanquejament, que és operar amb diners prestats pel broker per poder augmentar els guanys. Això significa que si, posem per cas, utilitzes un palanquejament de 10:1 cada euro que hi poses es multiplica per 10 pel seu suport, de manera que una petita variació en el preu de l'actiu pugui generar grans beneficis, però també grans pèrdues.

Per exemple, si inverteixes 1.000 € amb un palanquejament de 10:1, estaries operant com si tinguessis 10.000 €. Si el preu puja un 5% guanyes 500 €, però si baixa aquest mateix percentatge perdries igualment aquesta quantitat de 500 €, el que equivaldria a la meitat de la teva inversió inicial.

Per això, per als inversors novells es recomana invertir sense palanquejament o amb palanquejament mínim.

Per què la majoria dels traders perden diners?

Podem assenyalar moltes causes de per què la majoria dels traders perden diners: manca de formació, mala gestió del risc, decisions impulsives… encara que en molts casos el que subjauria per sota de tot això és un motiu bàsic: subestimar la dificultat real del trading.

Quantes persones fracassen al trading?

Diversos estudis suggereixen que la major part d'inversors detallistes que comencen a fer trading acaben fracassant o perdent diners.

A Espanya, alguns informes de la CNMV destaquen que més del 80% perd diners amb certs productes com els CFDs, o contractes per diferència, que solen estar molt orientats al palanquejament. Per això, el organisme supervisor limités el 2023 ús i publicitat.

¿ És cert que el 90% dels traders perden diners?

Aquesta xifra sol ser citada comunament, especialment en productes com els CFDs i altres derivats, però també al trading de Forex (divises), el percentatge de les quals de fracàs en petits inversors aconseguiria el 80-90%.

Quant és el màxim que cal arriscar al trading?

El que és recomanable és no arriscar més del 1% o el 2% del capital total per operació. En aquest context, una bona gestió dels fons és clau per protegir-los a llarg termini.

Però això seria estrictament a la lògica del trading. Una altra cosa és si parlem de quant de la teva diners disponibles es podria arriscar amb aquesta activitat. Aquí, per descomptat, es tractaria de no aventurar fons que necessitis no ja per cobrir els teus necessitats bàsiques i preveure emergències, sinó fins i tot per poder gaudir de la teva lleure, atès que aquest també és fonamental per socialitzar, desconnectar i preservar el teu propi benestar personal.

Això no vol dir que sigui mala idea formar-te al trading amb el focus posat a començar a operar quan estiguis preparat, però ho hauràs de fer sempre amb quantitats moderades, evitant palanquejaments que puguin multiplicar les teves pèrdues i procurant en darrer terme no realitzar operacions que puguin comprometre la teva economia.

Què passa si deixo de fer trading?

En deixar de fer trading no podràs aspirar a obtenir els beneficis econòmics potencials, però ja no t'exposaràs tampoc als seus riscos financers associats.

Si decideixes deixar-ho, assegura't que totes les operacions que tenies obertes quedin tancadas, i verifica també les condicions de cancel·lació del servei del broker en la plataforma del qual hagis operat, perquè si aplica algun tipus de subscripció renovable aquesta no es renovi automàticament, i et tornin a cobrar malgrat que ja no hi operis.

No passa absolutament res si després d´un temps amb el trading no has obtingut els guanys que esperaves. Això, de fet, és el més comú i ningú et podrà treure els coneixements financers adquirits, ni la experiència viscuda. A més, hauràs comprovat de primera mà com funciona, les oportunitats reals que ofereix i si t'agrada o no… Amb el dubte per no haver-te atrevit i el 'i si… ' no et quedaràs.

El que sí que et recomanem és que tinguis molta cura amb certs anuncis que es veuen a les xarxes socials, amb 'gurús' que prometen estratègies infal·libles, o venefums que ofereixen cursos meravellosos i ultraexclusius que t'obriran la porta a guanys estratosfèrics. El trading no té secrets màgics, i ni tan sols tenir profunds coneixements assegura res, com ho demostra lexistència de fons dinversió llançats per premis nobels deconomia que han acumulat pèrdues. O que tampoc sistemes de intel·ligència artificial hagin aconseguit resultats superiors. Per més que les seves capacitats puguin resultar molt profitoses també en aquest àmbit.

Esperem haver-te aclarit moltes coses amb aquest contingut tan exhaustiu sobre trading: què és, com funciona, passos a fer per principiants, estratègies a aplicar i riscos a evitar.

Al nostre bloc pots trobar molts post sobre estalvi que et poden ajudar a reduir despeses supèrflues, amb l'objectiu d'anar creant un fons suplementari, per tenir un matalàs amb què invertir en trading o allò que estimis convenient.

Recorda també que per cobrir qualsevol emergència econòmica o despesa imprevista pots comptar sempre amb AvaFin. Oferim crèdits urgents online de fins 300 euros nous clients. ¡¡Consulta tu mateix les condicions al simulador de la nostra plataforma!